Племянник богатого русского купца Алексей попадает в далекую восточную страну и получает новое имя — Аладдин. В это время царевна Будур отвергает всех женихов и желает выйти замуж только по любви. Желая найти свою любовь, она переодевается в простую одежду и бежит на восточный базар, где встречает Аладдина и влюбляется в него. Аладдин тоже влюбляется в Будур, но их разлучает вмешательство стражи, и к тому же его мама не прочь сама подыскать сыну жену и мучается выбором между умной и красивой невестами. Тем временем визирь султана сам хочет жениться на Будур, чтобы получить власть над султанатом. Для осуществления своей мечты он отправляется в "Пещеру на диване" за лампой, но женщина-джинн согласна исполнять желания своего освободителя только вне пещеры, но вот незадача - вынести ее из пещеры может только Аладдин. Раздосадованный визирь уходит из пещеры ни с чем, но услышав на базаре имя Аладдина, он решает получить власть над джинном хитростью. Обманув Аладдина, он велит разбойникам отобрать у Аладдина лампу, когда тот выйдет из пещеры, но Аладдин, испугавшись разбойников, кричит "мама", и джинн, восприняв этот крик за приказ, доставляет Алладина домой к маме, где Алладин рассказывает маме о своих чувствах к Будур. Случайно вызвав джинна, Алладин приказывает ему соединить его с царевной, а после освобождает от обязанности исполнять приказы владельца лампы. Поэтому когда визирь ловит лампу, выкинутую Алладином за ненадобностью, он не может заставить джинна повиноваться себе. Визиря захватывают разбойники, но атаманша отпускает его, чтобы погулять на свадьбе Аладдина и Будур.